自1987年Themis純定量異常值評級模型在國際上發明以來,經過對全球數十萬家企業評級驗證,其對發達國家企業財務安全提前一年以上預警的綜合準確率為92%左右,是目前國際上預警準確率最高的評級模型之一。該模型是以100%量化分析為基礎,創造了高精度的信用評估標準。除了對微觀企業財務風險進行揭示外,在基于大數據樣本量分析時,該模型還能夠較為準確地預測宏觀經濟運行風險、各產業風險和行業風險(提前一年)。
2004年,該評級技術被商務部研究院引入中國,并經過4年本土化改造,成為我國擁有自主知識產權的純定量評級模型。為了給我國宏觀經濟決策提供科學數據支持,為廣大投資者提供價值投資、安全投資指導,我院采用Themis技術,根據全部中國非金融上市公司財務數據,長期跟蹤分析我國非金融類上市公司每年、每季度整體、產業、行業、地區財務安全狀況和所有上市公司個體財務安全狀況,并每年發布非金融類上市公司財務安全評估報告。
其中,春季評估報告為上市公司當年評估評級的主體報告,采用所有非金融類上市公司上年度年報,分析、評估和預測未來一年我國非金融類上市公司整體財務安全狀況和風險特征,評估結果于當年5月發布。秋季評估報告是對春季報告的修正和補充報告,采用所有非金融類上市公司當年中期財報進行分析、評估和預測,于每年9月發布。三季度評估報告是對所有非金融類上市公司當年年末和下一年第一季度的分析預測評估報告,于當年11月發布。
Themis上市公司財務安全指數(Financial security index,簡稱FSI指數)是采用Themis評級技術對非金融類上市公司進行財務安全評級, 將評級結果進行統計分析,并據此建立反映證券市場各目標經濟群體的財務安全總體狀況和波動情形的指數值。通過對FSI指數值和指數變化情況的連續分析,可以對宏觀經濟趨勢起到明確的預測作用。財務安全指數包括:上市公司財務安全總指數(FSI總指數)、財務安全分市場指數(FSI分市場指數)、財務安全產業指數(FSI產業指數)、財務安全行業指數(FSI行業指數)、財務安全區域指數(FSI區域指數)等。